金融财务建模与计算：基于VBA与MATLAB实现PDF格式文档图书下载

第1章 现代金融财务理论与模型概述 1

1.1现代金融财务理论的发展历史 1

1.2现代投资组合模型 3

1.3资本资产定价模型 4

1.4套利定价模型 5

1.5布莱克-舒尔斯的期权定价模型 5

1.6代理理论 6

1.7资本结构理论 6

1.8法玛的有效市场假说 6

1.9久期、凸度和利率期限结构 7

本章小结 8

第2章 投资组合收益率和方差计算及其VBA实现 9

2.1单个证券连续复利收益率的计算模型 9

2.2协方差的计算模型 10

2.3投资组合收益率和标准差的计算模型 10

2.4投资组合收益率和方差计算的VBA实现 12

2.5模型的应用举例 15

本章小结 17

第3章 投资组合有效边界模型及其VBA实现 18

3.1投资组合最小方差集合与有效边界 18

3.2投资组合有效边界模型的VBA实现 22

3.3模型的应用举例 26

本章小结 28

第4章 投资组合风险优化决策模型及其VBA实现 29

4.1单项投资的期望回报率与风险 29

4.2一组投资（即多项投资）的期望回报与风险 30

4.3用电子表格计算期望值、方差、标准方差和相关系数 31

4.4投资组合优化的非线性规划模型及其VBA实现 35

4.5通用投资组合优化决策模型及其VBA实现 41

4.5.1最优投资组合的确定 41

4.5.2通用投资组合风险的最优化模型的VBA实现 42

4.5.3通用投资组合风险的最优化模型的应用举例 45

4.6通用投资组合优化决策信息系统及其VBA实现 46

4.6.1设计自定义菜单 46

4.6.2设计基本数据输入窗体 47

4.6.3基本数据输入窗体的程序代码设计 48

4.6.4为自定义菜单指定宏 51

4.6.5最优投资组合决策信息系统应用举例 53

本章小结 54

第5章 投资组合风险价值模型及其VBA实现 55

5.1投资组合风险价值概述 55

5.1.1投资组合风险价值的一般公式 55

5.1.2分散风险价值和非分散风险价值 56

5.1.3风险价值的估计方法 57

5.1.4风险价值估计时需要注意的几个问题 57

5.2风险价值的基本计算模型及其VBA实现 58

5.2.1模型结构设计 58

5.2.2模型应用举例 59

5.3风险价值的方差-协方差计算模型及其VBA实现 59

5.3.1模型结构设计 59

5.3.2程序代码设计 60

5.3.3模型应用举例 62

5.4风险价值的历史数据模拟计算模型及其VBA实现 64

5.4.1模型结构设计 64

5.4.2程序代码设计 65

5.4.3模型应用举例 67

5.5风险价值的蒙特卡罗模拟计算模型及其VBA实现 68

5.5.1投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟的原理 68

5.5.2模型结构设计 69

5.5.3计算过程进度条设计 69

5.5.4程序代码设计 70

5.5.5蒙特卡罗的黑箱计算模型 73

5.5.6模型应用举例 75

5.6股票价格的蒙特卡罗模拟计算模型及其VBA实现 77

5.6.1股票价格的随机模拟方法 77

5.6.2股票价格的随机模拟模型设计 78

5.6.3模型应用举例 79

本章小结 80

第6章 资本资产定价模型的建立及其VBA实现 81

6.1资本资产定价模型的假设条件 81

6.2夏普资本资产定价模型的推导 84

6.3投资组合收益与风险之间的关系 86

6.4资本资产定价模型的VBA实现 87

6.5模型应用举例 92

本章小结 94

第7章 Black-Scholes期权定价模型及其VBA实现 95

7.1Black-Scholes期权定价模型 95

7.1.1Black-Scholes期权定价模型的Excel实现过程 96

7.1.2期权价格和内在价值随时间变化的比较分析 96

7.2运用VBA程序计算看涨、看跌期权价格 97

7.3运用单变量求解计算股票收益率的波动率 99

7.4运用二分法VBA函数计算隐含波动率 101

7.5运用牛顿法计算隐含波动率 103

7.6运用科拉多-米勒公式计算隐含波动率 104

7.7隐含波动率计算模型 105

7.7.1模型结构设计 105

7.7.2模型应用举例 107

7.8期权定价的蒙特卡罗模拟模型 107

7.8.1期权价格的随机模拟方法 107

7.8.2模型结构设计 108

7.8.3模型应用举例 109

7.9期权定价信息系统设计 110

7.9.1设计窗体 110

7.9.2设计程序代码 111

本章小结 113

第8章 二叉树（二项式）期权定价模型及其VBA实现 114

8.1单期的二叉树（二项式）期权定价模型 115

8.2购买选择权价格与套利过程 117

8.3两期与多期的二项式模型 118

8.4二项式期权定价模型应用实例 119

8.5二项式期权定价模型与Black-Scholes模型的比较 122

8.6二项式期权定价模型的计算程序及应用 122

本章小结 125

第9章 期货套期保值计算的VBA实现 126

9.1套期保值的基本概念 126

9.1.1套期保值的概念和种类 126

9.1.2套期保值的基差和基差风险 127

9.1.3套期保值的利润和有效价格 127

9.2套期保值的套头比 128

9.2.1套头比的概念及计算方法 128

9.2.2直接套期保值套头比的计算模型 129

9.2.3交叉套期保值套头比的计算模型 132

9.3现货与期货方差和协方差计算模型 134

9.4不考虑费用的最优套期保值策略模型 137

9.4.1最优套期保值利润和方差的计算 137

9.4.2最低风险情况下的最优套期保值策略模型 137

9.4.3给定最低收益情况下的最优套期保值策略模型 139

9.4.4给定最高风险情况下的最优套期保值策略模型 140

9.5考虑费用的最优套期保值策略模型 142

9.5.1考虑费用的最优套期保值利润和方差的计算 142

9.5.2考虑费用的最低风险情况下的最优套期保值模型 142

9.5.3考虑费用的给定最低收益情况下的最优套期保值模型 144

9.5.4考虑费用的给定最高风险情况下的最优套期保值模型 145

9.6多品种情况下的最优套期保值模型 147

本章小结 153

第10章 投资项目决策与理财模型的建立及其VBA实现 154

10.1投资项目组合收益优化模型的建立及其VBA实现 154

10.2投资项目决策模型的建立及其VBA实现 157

10.3个人理财模型的建立及其VBA实现 162

本章小结 167

第11章 固定收益证券计算的MATLAB实现 168

11.1久期计算的MATLAB实现 168

11.2凸度计算的MATLAB实现 169

11.3利率期限结构的MATLAB实现 171

本章小结 176

第12章 投资组合计算的MATLAB实现 177

12.1将价格序列转换为收益率序列的MATLAB实现 177

12.2协方差矩阵与相关系数矩阵之间转换的MATLAB实现 178

12.3投资组合收益与风险计算的MATLAB实现 179

12.4投资组合有效前沿（边界）计算的MATLAB实现 180

12.5带约束条件的投资组合有效前沿（边界）计算的MATLAB实现 182

12.6考虑无风险资产及借贷情况下的资产配置计算的MATLAB实现 184

12.7投资组合收益最大计算的MATLAB实现 187

12.8投资组合风险最小计算的MATLAB实现 189

12.9基于遗传算法投资组合风险最小计算的MATLAB实现 192

12.9.1有投资数量约束的投资组合优化决策模型的建立 192

12.9.2用遗传算法求解有限制的投资组合决策模型的过程 193

12.9.3用遗传算法求最优投资组合风险实例及其结果分析 194

12.10投资组合的风险价值计算的MATLAB实现 196

本章小结 197

第13章 金融衍生品计算的MATLAB实现 198

13.1金融衍生品的种类 198

13.2欧式期权Black-Scholes方程计算的MATLAB实现 199

13.2.1Black-Scholes方程 199

13.2.2Black-Scholes欧式看涨期权定价公式的推导 201

13.2.3Black-Scholes欧式期权价格的计算函数 204

13.2.4Black-Scholes欧式期权隐含波动率的计算函数 205

13.2.5期货期权定价计算函数 205

13.3衍生品定价二叉树计算的MATLAB实现 206

13.3.1CRR二叉树模型 206

13.3.2EQP二叉树模型 209

13.3.3二叉树定价函数 209

13.4利率衍生品定价模型计算 210

本章小结 213

第14章 期权定价有限差分计算的MATLAB实现 214

14.1有限差分方法计算的基本原理 214

14.2显式有限差分计算法求解欧式看跌期权 215

14.3显式有限差分计算法求解美式看跌期权 218

14.4隐式有限差分计算法求解欧式看跌期权 220

14.5隐式有限差分计算法求解美式看跌期权 222

14.6Crank-Nicolson方法求解欧式障碍期权 223

本章小结 226

第15章 期权定价蒙特卡罗模拟计算的MATLAB实现 227

15.1蒙特卡罗模拟方差削减技术 227

15.2随机模拟控制变量技术 228

15.3蒙特卡罗方法模拟欧式期权定价 229

15.4蒙特卡罗方法模拟障碍期权定价 231

15.5蒙特卡罗方法模拟亚式期权定价 234

15.6蒙特卡罗方法模拟经验等价鞅测度 236

本章小结 238

第16章 上市公司信用度量模型及其MATLAB应用 239

16.1上市公司信用风险度量模型的意义与国内外现状 239

16.2基于财务数据的上市公司信用风险度量模型研究 242

16.2.1信用风险的界定及样本的选取 242

16.2.2财务比率的选取 244

16.2.3上市公司信用风险度量模型的因子分析建模及其实证研究 249

16.2.4上市公司信用风险度量模型的神经网络建模及其实证研究 254

16.3基于市场数据的上市公司动态信用风险度量模型研究 258

16.3.1KMV模型的理论基础 258

16.3.2KMV模型的框架 260

16.3.3KMV模型的修正、参数设计及计算方法 262

16.3.4实证研究 265

本章小结 269

附录1 建模样本（训练样本） 270

附录2 预测样本 273

附录3 BP神经网络MATLAB程序 275

附录4 样本截面数据 276

附录5 样本时间序列数据（限于篇幅，仅以股票代码000040的公司为例） 280

附录6 迭代法求资产价值波动率σA和违约距离DD的MATLAB程序 283

附录7 违约距离DD（t-2）与预期违约率EDF数据 286

附录8 公司（000801）在t-2年违约距离DD与预期违约率EDF数据 290

附录9 VBA宏工具录制使用简介 297

附录10 MATLAB工具软件使用简介 301

参考文献 309

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