财务报告与分析 原书第2版PDF格式文档图书下载

第1章 财务报告的经济与制度框架 1

1.1财务报表为什么重要 2

加州微型设备公司的结局 3

1.2会计信息的经济学 4

1.2.1企业财务报表的需求 4

1.2.2披露动机和财务报表的供给 6

1.3对职业分析师详细审视 8

1.3.1分析师的决策 8

1.3.2分析师的信息需求 9

1.4财务报告的游戏规则 10

1.4.1公认会计原则 10

1.4.2谁制定会计准则 11

1.4.3财务报告的逆向性 12

1.4.4激进的财务报告：案例分析 12

1.5国际视角 14

1.6分析师面临的挑战 15

第2章 权责发生制会计与收益的确定 17

2.1举例：收付实现制与权责发生制收益计量方法 18

2.2利润的计量：收入和费用 20

2.2.1收入的确认标准 22

2.2.2将费用与收入配比 24

2.3损益表的格式和分类 25

2.3.1中止经营 27

2.3.2非经常项目 27

2.3.3特别和暂时性项目的发生频率和幅度 28

2.3.4会计准则的变更 30

2.3.5会计估计的变更 33

2.3.6报告主体的变更 34

2.4综合收益 34

第3章 资产负债表和现金流量表的结构 36

3.1资产负债表账户的分类标准和计量规则 37

深入分析：了解公司业务的本质 42

3.2现金流量表 43

3.2.1现金流量与权责发生制利润 44

3.2.2分析现金流量的信息 47

第4章 财务报表分析基础 52

4.1基本方法 52

会计数据质量的评价 53

4.2案例：QuakerOats公司 54

QuakerOats公司的财务报表 54

4.3盈利能力、竞争力和企业战略 61

4.3.1信用风险和资本结构 66

4.3.2权益报酬率与财务杠杆 71

4.3.3盈余、现金盈余或EBITDA 74

第5章 财务信息在估价、现金流量分析及信贷风险评估中的作用 78

5.1.1自由现金流量折现法 79

5.1公司估价 79

5.1.2盈余在估价中的作用 80

5.2关于盈余和权益估价的研究 82

5.2.1市盈率的差异原因 84

5.2.2权益估价时的非正常盈余法 88

5.2.3非预期盈余 90

5.3案例：如何评价一个商业机会 91

5.4现金流量分析和信贷风险 93

5.4.1传统的借贷产品 94

5.4.2信用分析 94

5.4.3阐释现金流量的构成 95

第6章 财务信息在订立合约中的作用 100

6.1商业关系中的利益冲突 101

6.2借款协定和债务契约 101

6.2.1债务契约的结构 104

6.2.2经理人对潜在的债务违约的反应 105

6.3管理层薪酬 106

6.3.1管理层薪酬的支付方式 107

6.3.2与会计数字相关的奖励 109

6.4监管机构 112

6.4.1银行业的资本要求 113

6.4.2公共电力行业的价格管制 113

6.4.3税金 114

6.5分析洞察力：辨别“被操纵”盈余 115

7.1.2评价坏账准备账户余额的充足性 120

7.1.3估计销售退回与折让 121

7.1.4分析性透视：现有的应收账款能代表真实的销售吗 122

7.2对应收票据假计利息的处理 124

7.3加速现金回收：出售应收账款和抵押借款 127

7.3.1出售应收账款（贴现） 128

7.3.2用应收账款做借款抵押 128

7.3.3模棱两可应收账款大量存在：出售还是抵押借款 129

7.3.4走近证券化 130

7.3.5对报表读者的一些警示 131

7.4呆账重组 132

7.4.1处置 133

7.4.2修改债务条款后续存 134

7.4.3评价呆账重组规则 136

第8章 存货 138

8.1存货会计问题概论 138

8.2决定存货数量 140

8.3存货中包含的项目 142

8.4存货中包含的成本 142

制造成本 143

8.5完全成本法和变动成本法 143

8.6成本流转假设：概念 146

8.6.2后进先出（LIFO）成本流转假设 147

8.6.1先进先出（FIFO）成本流转假设 147

8.6.3先进先出、后进先出和存货持有利得 148

8.6.4LIFO准备披露 151

8.7通货膨胀、LIFO准备与LIFO对收益的影响 153

8.8LIFO清理 153

LIFO清理的频率 157

8.9消除LIFO比率歪曲 158

8.10LIFO对税收的影响 160

8.11消除FIFO公司的已实现持有利得 161

8.12存货差错 161

8.13分析性透视：LIFO下的危险 163

8.14存货政策选择的经验证据 163

第9章 长期资产和折旧 166

9.1计量长期资产的账面价值 167

GAAP所运用的方法 168

9.2长期资产计量规则举例 169

9.3财务分析和固定资产报告 171

9.4无形资产 174

9.5资本化准则的含混性案例研究：石油和天然气勘测成本 177

9.6资产减损 178

长期资产退废所引起的义务 179

9.7折旧 180

9.7.1长期资产的处置 182

9.7.2财务分析和折旧方法的差异 183

第10章 金融工具负债 187

10.1应付债券 188

10.1.1债券现金流的特点 188

10.1.2债券平价发行 188

10.1.3债券折价发行 189

10.1.4债券溢价发行 191

10.1.5发行后的账面价值和市场价值 193

10.2债务的管理动机和披露以历史成本的摊余价值计价的负债 195

10.3表外负债的动机 197

10.4套期保值 198

10.4.1常见的衍生证券和套期收益 198

10.4.2衍生证券的财务披露 202

10.4.3套期保值会计 203

10.5或有损失 210

10.5.1或有损失的计量和确认 210

10.5.2或有损失的披露 211

第11章 租赁事项的财务报告 212

11.1租赁会计的发展 212

经营租赁法的普及 213

11.2承租人会计 214

11.2.1融资租赁方法的标准 214

11.2.2融资租赁方法举例 215

11.2.3待执行成本 216

11.2.4剩余价值保证额 217

11.2.5预付款 218

11.2.6融资租赁和经营租赁对财务报表的影响 219

11.2.7承租人在报表附注中的披露 221

11.2.8收益的调整 221

11.2.9对资产负债表和财务比率的影响 222

11.3出租人会计 223

11.3.1销售类型和直接融资租赁 223

11.3.2经营租赁方法下的出租人的会计处理 224

11.3.3融资租赁和经营租赁的区别 224

11.3.4直接融资租赁处理举例 225

11.3.5直接融资租赁和经营租赁对财务报表的影响 226

11.3.6销售型租赁举例 228

11.4租赁的其他问题 228

11.4.1售后租回 228

11.4.4出租人的披露 229

11.4.2租赁会计的其他特殊规则 229

11.4.3租赁财务报告与租赁税务会计 229

第12章 所得税报告 232

12.1所得税报告 233

12.1.1会计利润和应纳税所得额的时间性差异和永久性差异 233

12.1.2时间性差异带来的问题 234

12.1.3递延所得税会计：所得税跨期分配 237

12.1.4税率变动时的递延所得税会计 240

12.1.5递延所得税资产 242

12.1.6递延所得税资产跌价准备 243

12.1.7净营业亏损：向后抵扣和向前抵扣 244

12.2利用附注的披露来提高财务分析的质量 246

12.2.1理解附注的披露 246

12.2.2对所得税会计分录的考察 249

12.2.3对附注披露的分析 249

12.2.4利用递延税款附注来评价收益质量 251

12.2.5利用税款附注来提高公司间的可比性 252

12.2.6通过所得税附注来评估企业在会计方法选择上的保守程度 254

第13章 养老金和退休后福利 257

13.1养老金计划的财务报告 259

13.1.1确定环境下的一个简单例子 259

13.1.2不确定性导致延期和摊销 261

13.1.3养老金费用构成部分的数量 267

13.1.4养老金费用和养老金投入的会计分录 268

13.1.5养老金提存决策 269

13.1.6报表附注中养老金的说明 269

13.1.7基金状况披露 271

13.1.8附注披露的分析思路 275

13.1.9现金余额计划 276

13.1.10资产负债表债务最小化 276

13.2养老金之外的退休后福利 277

13.1.11基金状况与经营现金流量 277

13.3.1净养老金期间费用的组成项目是否对资产估价产生不同影响 279

13.3.2养老金成本与公司价值：另一种观点 279

13.3养老金和其他退休后福利的披露有用吗——来自研究的证据 279

13.3.3养老金资产和债务计量替代方法的可靠性和价值相关性 281

13.3.4退休后福利负债的可靠性和价值相关性 282

第14章 业主权益的财务报告 284

14.1恰当的收益计量 284

14.1.1公司是由什么组成的——主体观与业主权益观 285

14.1.2公司为什么要回购股票 286

14.2遵循合约条件 288

14.3公司分配的合法性 291

14.4每股收益 292

14.4.1简单资本结构 293

14.4.2复杂资本结构 293

14.5基于股票报酬的会计 295

14.4.3每股收益是一个有意义的数字吗 295

14.5.1历史观 296

14.5.2对FASB的质疑 296

14.5.3妥协——《SFASNo.123》 298

14.5.4股票期权的披露 299

14.6可转换债券 301

14.6.1背景 301

14.6.2财务报告问题 302

14.6.3深入分析 303

第15章 公司间权益投资 304

15.1少数所有权 304

15.1.1少数消极投资：按市价计量 305

15.1.2少数积极投资：权益法 308

15.2多数所有权 311

15.2.1权益集合法 315

15.2.2购买法、权益集合法和财务分析 316

15.2.3公司合并后信息的披露 317

15.3外国子公司 319

15.3.1外币业务 319

15.3.2非常设子公司的会计处理 320

15.3.3独立的国外子公司的会计处理 322

第16章 现金流量表 324

16.1报表格式 324

16.1.1直接法 325

16.1.2间接法 327

16.1.3现金流量表的其他组成部分 329

16.2编制现金流量表 330

16.2.1经营活动产生的现金流量 331

16.2.2投资活动产生的现金流量 333

16.3报表之间的协调：一些复杂的问题 334

16.2.3筹资活动产生的现金流量 334

16.3.1现行权责发生制的差异 337

16.3.2与财产、厂房和设备相关的差异 338

16.3.3同时发生的非现金筹资和投资活动 339

16.4深入分析：网络股票的现金消耗率 341

第17章 国际财务报告差异和通货膨胀概论 343

17.1国际财务报告概况 344

17.1.1反映经济业绩的披露 344

17.1.2不反映经济业绩的披露方式 345

17.1.3为什么各国间的财务报告存在差异 346

17.1.4对国际报告多样性的处理 346

17.1.5准则执行的监督 348

17.2通货膨胀会计 349

17.2.1现行成本会计 349

17.2.2一般物价水平会计 353

附录 A现值表 356

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